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COMO INVERTIR EN LA BOLSA DE VALORES DE GUATEMALA
Si tuviéramos que definir la bolsa de valores en una sola frase, sería algo así como: "el sitio donde los corredores de bolsa e inversores compran y venden valores financieros, acciones, bonos y otros instrumentos financieros". Sin embargo, todos sabemos que es mucho más que eso.
La bolsa de valores del país es donde crecen y colapsan los sistemas financieros, un termómetro de la economía, un lugar de sueños, conviven profesionales, toros, osos y también lobos. Entonces, si te has decidido a invertir, has llegado al lugar correcto. Este artículo comentará los conceptos básicos de la bolsa de valores y lo que debes hacer para comenzar, junto con algunas alternativas de inversión.
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Cómo Invertir en la Bolsa de Valores Nacional en 6 Pasos
Elegir un Agente de Bolsa: Los Agentes o Casas de Bolsa son los intermediarios autorizados para negociar activos financieros en la Bolsa de Valores Nacional. A continuación se encuentra la lista de Agentes de la Bolsa de Valores Nacional autorizadas para negociar instrumentos financieros.
Abrir una Cuenta de Inversión con el Agente: El único requisito es ser mayor de edad y tener residencia en Guatemala. La empresa te dará acceso a plataformas de inversión que envían órdenes de compra y venta al sistema central de la Bolsa de Valores.
Elegir el Activo Financiero a Invertir: Se debe decidir si comprar Acciones guatemaltecas, bonos soberanos y corporativos o reportos (explicamos lo que son en párrafos posteriores).
Enviar la Orden de Compra: Enviar una orden de compra de un instrumento financiero la cual puede ser ingresada por un ejecutivo de cuentas del Agente o mediante algún servicio online que facilite el Agente. Es posible fijar un precio límite o un precio de mercado del activo financiero seleccionado. El Agente de Bolsa hace el pago de la transacción por ti, por lo tanto, entregas el monto de la transacción al agente, y éste lo entrega a la contraparte vendedora.
El Agente te entrega el comprobante y cobra su comisión: No existe una comisión fija estipulada por la Bolsa de Valores. Cada Agente de Bolsa maneja su política de comisiones, con lo cual, recomendamos realizar un estudio de las comisiones para elegir la empresa que mas se ajuste a las necesidades del inversor.
Monitorea tus inversiones: Este paso es clave para que tengas éxito como inversor. No es cuestión de simplemente comprar un activo financiero y abandonarlo. Una estrategia de inversión debe ser monitoreada y recalculada con cierta periodicidad.
Como funciona la Bolsa de Valores Nacional de Guatemala
Qué es la Bolsa de Valores Nacional de Guatemala [Una definición simple]
En pocas palabras, la Bolsa de Valores Nacional (BVN) es la Institución que facilita las negociaciones de instrumentos financieros guatemaltecos. Es el lugar (En la vocabulario financiero se le denomina "Plaza"), en la que se juntan la oferta de instrumentos financieros como acciones, bonos, divisas, y demanda de estos instrumentos (Es decir, los inversores).
En otras palabras, la Bolsa de Valores Nacional de Guatemala es la institución que facilita el acercamiento directo entre las empresas que necesitan financiamiento: "Empresas Emisoras", y las personas (naturales y/o jurídicas) que tienen dinero disponible: "Inversionistas", negociando éstos a través de los Agentes de Bolsa.
La Bolsa de Valores celebra diariamente "Sesiones de Negociación", para lo cual facilita los medios físicos, tecnológicos, humanos y operativos, que permitan una eficiente comunicación entre Agentes Corredores de Bolsa, Emisores e Inversionistas.
A través de sus herramientas tecnológicas, la Bolsa facilita la operación y negociación que permiten una comunicación transparente y eficiente entre los participantes del Mercado (los compradores -inversores- y los vendedores -oferentes-).
En 1987 entra en vigencia de la Ley del Mercado de Valores y Mercancías del Ministerio de Economía de Guatemala. La Bolsa Guatemalteca es de un tamaño pequeño en comparación a otros países (Cuenta con menos de 20 acciones disponibles), siendo los sectores inmobiliarios, agro y financiero los predominantes entre las compañías emisoras de acciones.
Qué son los Emisores de Valores
Los emisores de valores son las empresas que buscan crecer a través de la financiación en la Bolsa de Valores Nacional. Obtienen capital mediante la emisión de deuda (bonos) o de capital (acciones). Los emisores de valores pueden ser entidades controladas por el Estado o empresas privadas, pero es el Emisor quien respalda la inversión. Por ejemplo, si se invirtió en bonos de una empresa privada, ésta será la obligada de pagarle el capital e intereses a los inversionistas que compren el bono.
Listado de Empresas Emisoras de Instrumentos Financieros en la Bolsa de Guatemala
Las empresas emisoras de valores que se negocian en la Bolsa de Valores Nacional hacia comienzos de 2022 son las siguientes:
ARREND LEASING, S.A.
ARRENDADORA CENTROAMERICANA, S.A.
ARRENDADORA LAFISE DE GUATEMALA, S. A.
CONTECNICA, S.A.
FONDO DE INVERSION INMOBILIARIO GIBRALTAR
FONDO DE INVERSION INMOBILIARIO LOS CRESTONES
FONDO DE INVERSION INMOBILIARIO VISTA
G&T CONTICREDIT, S.A.
ID CAPITAL WORLDWIDE S.A.
SERVICIOS AGROPECUARIOS SAN DIEGO, S.A.
SOCIEDAD DE INVERSION GUATEMALTECA, S.A. DE C.V.
Desde comienzos de 2021, se han agregado Arrend Leasing, ID Capital Worldwidea a la lista de emisores activos.
Ingreso a las oficinas de BVN, ubicada en el Centro Financiero, Torre 2 Nivel 9 en Guatemala
Qué es ser un Inversor en la Bolsa
Los inversionistas son todas aquellas personas y/o empresas, nacionales o extranjeras, que invierten en instrumentos financieros con la finalidad de obtener una ganancia. Ellos representan a la demanda en el mercado de valores.
Hay distintos tipos de inversionistas:
Los inversores institucionales, representados por organizaciones que operan grandes volúmenes de activos, como fondos de pensión, fondos mutuos, fondos de inversión, compañías de seguros y bancos.
Los inversionistas no institucionales, entre los que se encuentran las empresas y también las personas, cuyo único requisito para participar en el mercado, es ser mayor de edad. Es decir, Invertir en la Bolsa de Valores no es demasiado complicado ni tiene demasiadas restricciones. En este grupo, la Bolsa de Guatemala considera como pequeños inversionistas a aquellas personas individuales que inviertan hasta Q500,000 en instrumentos financieros en un año.
Cómo funciona la Bolsa de Valores
El circuito de inversión en cualquier instrumento financiero que cotiza en la Bolsa, es decir, una transacción financiera, se produce de la siguiente forma:
Los vendedores (oferta) ofrecen vender un instrumento financiero a determinado precio. Los vendedores pretenden que este precio sea lo más alto posible (Precio 1).
Los inversores (demanda) que compran ofrecen comprar un instrumento a un determinado precio. Los compradores pretenden que este precio sea lo menor posible (Precio 2). En general, entonces, Precio 1 es mayor a Precio 2.
Diferentes compradores interactúan con diferentes vendedores, hasta que se encuentran en el punto en que Precio 1 es igual a Precio 2. Cuando esto ocurre, se realiza la transacción financiera y se intercambia el instrumento financiero entre el vendedor y el comprador. Para esto se necesita un Agente de Bolsa: Son necesarias entidades que intermedien entre los vendedores y los compradores, ordenando los precios y la cantidad de instrumentos ofrecidos y demandados. Entonces, para invertir en el mercado, las personas deben acudir a un Broker, o como se les llama en Guatemala, Agentes o Casas de Bolsa, que son los intermediarios que operan entre la oferta y la demanda. A continuación explicamos que funciones cumplen estas empresas.
Qué es un Agente de Bolsa
La compra venta de activos e instrumentos financieros solo se puede realizar a través de una empresa que trabaje de intermediaria entre los inversores y los vendedores. Son conocidos como Agentes de Bolsa, a nivel internacional se les llama Brokers.
A través de complejas herramientas tecnológicas, los brokers gestionan las transacciones entre inversores, ordenando las órdenes de compra y venta de activos financieros por precio y por orden de llegada y por realizar este servicio obtienen una comisión cuando al ejecutarse la operación de, por ejemplo, la compra de una acción. Los Agentes de Bolsa son, entonces, los intermediarios del mercado, empresas en las que giran los compradores y los vendedores y se unen para comprar acciones o bonos a un determinado precio.
Para invertir en el mercado financiero guatemalteco, los inversores deben entonces abrir una cuenta con un agente de bolsa local.
¿Es seguro invertir con un Agente de Bolsa?
Para que un Agente de Bolsa sea oficialmente intermediario del mercado financiero, deben cumplir con una serie de reglas, así como también en los Estatutos y Reglamentos de Operaciones de la institución regulados por la Superintendencia de Bancos (SIB) de Guatemala. Es por esto que negociar instrumentos financieros con un Agente de la Bolsa de Valores Nacional es seguro.
¿En qué se instrumentos se puede invertir?
La Bolsa de Guatemala ofrece 4 activos financieros para invertir:
Acciones: Valores que representan una parte proporcional del capital de una sociedad anónima. Son instrumentos financieros de inversión variable, es decir, su rendimiento está sujeto al desempeño real de la empresa (Cuánto gana o pierde la empresa que emitió las acciones).
Bonos Públicos: Los instrumentos públicos de deuda son emitidos por el Estado de Guatemala, a través del Ministerio de Finanzas Públicas, para obtener el financiamiento para cubrir su operatoria. El Banco de Guatemala emite instrumentos con el fin de controlar el nivel de liquidez de la economía nacional. Los mas comunes son los Bonos del Tesoro de la República de Guatemala. Son instrumentos de renta fija, es decir, pagan un interés previamente estipulado.
Bonos de Empresas Privadas (Y otros instrumentos de deuda): Los valores de renta fija privados son emitidos por empresas que obtienen a través de Bolsa el financiamiento necesario para su negocio (Por ejemplo, financiar la compra de un campo o una fábrica).
Reportos: El reporto es un contrato entre dos partes y es utilizado para cubrir las necesidades de inversión a corto plazo. El reportado (la parte que requiere de fondos por un tiempo determinado) posee instrumentos financieros, que está dispuesto a vender con la condición de que al vencimiento de la operación pueda recomprarlos. El Reportador es la parte que cuenta con los fondos para comprar estos valores, pero su interés no es adquirirlos permanentemente, por lo que compra los valores con la condición de poderlos revender al reportado a un precio mayor. Las operaciones de reporto generalmente se realizan a plazos menores a un mes, en su gran mayoría a plazos entre 1-7 días.
Invertir en Bolsas de Valores Internacionales [Desde Guatemala]
Como ya mencionamos varias veces en esta guía, negociar activos financieros debe ser efectuado a través de un intermediario o Broker. En el caso de abrir una cuenta con un Agente de Bolsa, éste sólo cuenta con las herramientas para negociar activos financieros que coticen en la Bolsa de Guatemala. Si se abre una cuenta de inversión con un Broker Internacional, en cambio, se puede invertir en una gran cantidad de activos internacionales. En otras palabras, es posible invertir desde Guatemala en activos financieros internacionales como por ejemplo, acciones que cotizan en la Bolsa de Valores Nueva York (La cual es la más buscada por los inversores guatemaltecos) a través de un Broker Internacional.
El trabajo de un broker internacional es entonces el de conectar a sus clientes con las Bolsas de Valores internacionales. En otras palabras, si el cliente guatemalteco pretende comprar acciones de Apple (que cotiza en Nueva York), el broker lo compra por el cliente, y lo deposita en la cuenta de Trading del cliente. Para esto, el broker debe de antemano tener una cuenta con la Bolsa de Nueva York. Es decir, cada broker tendrá una oferta de mercados internacionales (o conexiones con las Bolsas de Valores) distinta. En general, casi todos los brokers mayores proveen acceso a las Bolsas de Mercados Desarrollados como Estados Unidos, Canadá, Reino Unido, Japón, Suiza y los mercados europeos.
Abrir una cuenta con un Broker Internacional suele ser un proceso que se realiza de manera 100% online, y en sólo unos días se puede operar en Mercados Financieros internacionales desde el teléfono.
En términos generales, estos Brokers han desarrollado herramientas para Invertir de manera Online que son muy innovadoras por su facilidad en el uso. Estas herramientas se llaman Plataformas de Inversión o Plataformas de Trading (negociación).
La lista al comienzo presenta algunas de las mejores opciones de Brokers Internacionales disponibles para invertir en Mercados Financieros desde Guatemala.